شاخص داو جونز
مقدمه
تاریخچه داو جونز
میانگین صنعتی داو جونز در سال ۱۸۸۵ میلادی تاسیس شد که این شاخص، یکی از شاخصهای متعددی بود که توسط چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریسر ایجاد گردید. داو، ناشر روزنامه وال استریت بود. جونز متخصص آمار بود و برگستریسر نیز یک روزنامه نگار بوده که نام ژورنال وال استریت را ابداع کرد. آنها DJIA را به منظور دستیابی به ابزاری برای ارزیابی سلامت عمومی بخش صنعتی ایجاد کردند. در ابتدا، شاخص شامل دوازده سهام صنعتی بود. اما در طول زمان، تمرکز شاخص تغییر یافت تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد آمریکا وارد کند. در واقع، امروزه، شامل تعداد بسیار کمی از شرکت های صنعتی می‌شود.
سهام موجود در داوجونز
شاخص داو جونز شاخص وزنی قیمت بوده که به معنی آن است که سهام، دارای قیمت‌های بالاتر تاثیر بیشتری بر ارزش شاخص دارند. این شرکت، شامل ۳۰ سهام از بخش‌‌های مختلف از جمله مواد، کالاهای مصرفی، امور مالی، مراقبت‌‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است. با این حال، شاخص میتواند به شاخصهای فرعی نیز تقسیم شده تا نظارت بر عملکرد را تسهیل کند. این ها براساس این حقیقت هستند که شرکتها دارای ارزش زیاد، ارزش متوسط یا ارزش کم در نظر گرفته می‌‌شوند.
سهام دارای حجم و ارزش زیاد، ۷۰ درصد شاخص (یعنی اکثریت آن را) تشکیل می‌‌دهد. شرکتها در داخل DJIA به طور مرتب تغییر کرده و در حقیقت، هیچ یک از ۱۲ نسخه اصلی هنوز نمایش داده نشده است. آخرین شرکتی که اضافه شد، شرکت سیسکو در ژوئن ۲۰۰۹ میلادی بود. علاوه بر سیسکو، تنها شش شرکت در ده سال گذشته اضافه شده اند: بانک آمریکا (۲۰۰۸)، چورون (۲۰۰۸)، کرفت (2008)، پفیزر (۲۰۰۴)، وریزون (۲۰۰۴) و ترولز اینشورنس (2009).
جنرال موتورز از سال ۱۹۰۷ میلادی یکی از طولانی ترین شرکتها از نظر فعالیت بوده است. با این حال، این دوره زمانی نیز به پایان رسید و در طول بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ میلادی، حذف شد. ویراستاران ژورنال وال استریت، مسئول انتخاب و مرور شرکتهای DJIA برای ارائه دیدگاه گسترده از محیط شرکتهای آمریکایی هستند.
کاربردهای داو جونز
شاخص DJIA چندین کاربرد دارد که در ادامه هر یک مطرح خواهند شد:
نظارت بر شرایط بازار
DJIA احتمالا مهم‌‌ترین شاخص برای اندازه گیری سلامت بازار سهام است. شاخصهای اصلی مانند DJIA، درک فوری از بازار سهام به طور کلی فراهم می‌کنند. چرا که روند کلی به راحتی قابل شناسایی است.
شاخص عملکرد
DJIA همچنین میتواند عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نشان دهد. به عنوان مثال، با نگاه به ضریب بتا، این امکان وجود دارد که یک ایده از این که چقدر ارزش بازار یک شرکت میتواند در رابطه با حرکت DJIA افزایش یا کاهش یابد، بدست آید. اگر DJIA تا ۱۰ % افزایش یافت و ضریب بتای یک سهام معین 0.5 باشد، به احتمال زیاد بازده آن ۵ درصد خواهد بود. بدیهی است، مانند هر استراتژی یا روش سرمایه‌گذاری، استفاده از ضریب بتا برای پیش‌بینی بازده آتی، یک روش حساب شده نیست.
عملکرد تاریخی
شاخص داو جونز یکی از قدیمی ترین شاخصها است. از آنجا که مدت طولانی است که فعالیت می‌کند، سرمایه گذاران می توانند بر عملکرد خود در طول سال‌ها نظارت داشته تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخصها، رویدادهای فرهنگی قابل توجه و حتی نقاط خورشیدی، مورد مطالعه قرار دهند.
اثربخشی داو جونز در سرمایه گذاری
اگر می‌خواهید سرمایه گذاری خود را متنوع کرده و ریسک خود را کاهش دهید، میتوانید به جای خریدن هر یک از ۳۰ شرکت به صورت داخلی، این شاخص را بخرید. با استفاده از این استراتژی میتوانید موقعیت‌های متعددی را بدون پرداخت حق معامله و یا هزینه‌‌های مدیریت سرمایه متقابل و سرمایه‌گذاری در تعدادی از شرکتهای با نفوذ و مهم ایالات متحده، خریداری کنید.
داو جونز به عنوان معیار
DJIA می تواند یک نقطه موثر برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری‌های فردی باشد. به عنوان مثال، اگر پورتفولیوی شما به طور مداوم از DJIA بهتر استفاده می‌کند، میتوانید مطمئن باشید که از یک استراتژی برنده استفاده می‌کنید. با این حال، اگر یک سهام خاص به طور مداوم DJIAی ناکار آمد داشته باشد (به خصوص در بازار خرسی و گاوی)، ممکن است، بخواهید آن را با سرمایه‌گذاری‌‌هایی که حداقل، DJIA را نظارت می‌کنند و یا حتی از DJIA فراتر هستند، جایگزین کنید.
انتقاد از DIJA
بسیاری از افراد مشهور می‌توانند شهادت دهند که ممکن نیست همه را راضی نگه داشت. طی سال‌ها، DJIA منتقدانی داشته که برخی از قانع کننده ترین استدلال های آنها: شامل موارد زیر است:
نمایش کوچکتر
DJIA نشان دهنده درصد بسیار کمی از سهام در کل بازار سهام در مقایسه با بسیاری از دیگر شاخصها است. در حقیقت نزدیک به ۱۰،۰۰۰ شرکت در آمریکا لیست شده و با این حال، داو جونز فقط ۳۰ مورد از این‌ها را ثبت می‌کند. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه گذاران شاخص هایی مانند S&P 500 را ترجیح می دهند که نمونه بزرگ تری را اندازه گیری می‌کند.
تناسب با قیمت، نه درصد
یک مسئله کلیدی با شاخصهای مبتنی بر قیمت همانند DJIA وجود دارد: آنها درصد تغییرات قیمت سهام را که برای سرمایه گذاران بسیار مهم است را در نظر نمی‌گیرند. به عنوان مثال، اگر دو شرکت در DJIA با قیمت ۱۰۰ و ۱۰ دلار فعالیت کرده و قیمت اولین سهام تا ۱ دلار افزایش یافته و بقیه تا ۱ دلار کاهش یابند، DJIA بدون تغییر باقی خواهد ماند. حتی این مورد نیز ممکن است رخ دهد که سهام ۱۰۰ دلار، سود ۱ درصدی داشته باشد، در حالی که ۱۰ سهم به میزان ۱۰ درصد افت داشته باشند.
عدم تنظیم داو جونز به وسیله تقسیمات و یا سود سهام
از آنجا که این شاخص دارای قیمت وزنی است، DJIA سهم تقسیم سهام یا سود سهام را تنظیم نمی‌کند. این بدان معنی است که اگر یک شرکت یک تقسیم یا یک سود سهام اعلام کند، شاخص سقوط خواهد کرد. حتی اگر سرمایه گذاران سهام را نگه نداشته باشند. این نوع اثر میتواند آنچه واقعا اتفاق می‌افتد را توجیه کند.
جمع بندی
استفاده از DIJA برای سرمایه گذاری
یک حساب تجاری دمو آنلاین در بروکر آی‌تی‌بی باز کرده و شروع به تمرین تجارت آنلاین کنید. پلتفرم های تجاری برنده جایزه ما همانند متاتریدر ۵ را بررسی کرده و اولین تجربه تجاری‌تان را در بازارهای ارز دریافت کنید. یک CFD آزمایشی ایجاد کنید.
حساب دمو یک حساب عملی و آزمایشی است که به شما این امکان را داده تا معاملات روز را با طیف وسیعی از ابزارهای مالی، از بازار سهام، فیوچرز گرفته تا CFDها و ارزهای دیجیتال تمرین کنید.
مولفه های شاخص صنعتی داو جونز
| شرکت | تبادل | نماد | صنعت |
| 3M | NYSE | MMM | Conglomerate |
| American Express | NYSE | AXP | Financial services |
| Apple | NASDAQ | AAPL | Information technologies |
| Boeing | NYSE | BA | Aerospace and defense |
| Caterpillar | NYSE | CAT | Construction and mining equipment |
| Chevron | NYSE | CVX | Oil & gas |
| Cisco Systems | NASDAQ | CSCO | Information technologies |
| Coca-Cola | NYSE | KO | Food |
| Dow Inc. | NYSE | DOW | Chemical industry |
| ExxonMobil | NYSE | XOM | Oil & gas |
| Goldman Sachs | NYSE | GS | Financial services |
| IBM | NYSE | IBM | Information technologies |
| Intel | NASDAQ | INTC | Information technologies |
| Johnson & Johnson | NYSE | JNJ | Pharmaceuticals |
| JPMorgan Chase | NYSE | JPM | Financial services |
| McDonald’s | NYSE | MCD | Food |
| Merck & Company | NYSE | MRK | Pharmaceuticals |
| Microsoft | NASDAQ | MSFT | Information technologies |
| Nike | NYSE | NKE | Apparel |
| Pfizer | NYSE | PFE | Pharmaceuticals |
| Procter & Gamble | NYSE | PG | Consumer goods |
| The Home Depot | NYSE | HD | Retail |
| Travelers | NYSE | TRV | Financial services |
| United Technologies | NYSE | UTX | Conglomerate |
| UnitedHealth Group | NYSE | UNH | Managed health care |
| Verizon | NYSE | VZ | Telecommunication |
| Visa | NYSE | V | Financial services |
| Walgreens Boots Alliance | NASDAQ | WBA | Retail |
| Walmart | NYSE | WMT | Retail |
| Walt Disney | NYSE | DIS | Broadcasting and entertainment |
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
ثروتمند ترین ایرانی های دنیا
شاخص S&P500
سفارش روز سهام چیست؟
(Fill or Kill) چیست ؟
4 نوع معاملات با شرط (سل لیمیت، بای لیمیت،سل استاپ، بای استاپ)
آشنایی با وال استریت
4374 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
гидра сайт это портал из интернет-сети тор, образованный для анонимного и безопасного серфинга в теневом вебе, в интернет-сети тор найдется около одного миллиона сайтов разнообразной тематики главным образом это online-магазины и форумы, обнаруживаются и сайты с довольно сомнительной деятельностью, касаться их мы здесь мы не станем (в случае, если они Для вас занятны сможете воспользоваться специальной поисковой машиной DuckDuckGo, она по умолчанию встроена в TOR браузер), сайт гидра онион в зоне доступности по актуальному зеркалу представленному на нашем сайте. Чтобы зайти на гидру в зоне онион Вам понадобится тор браузер поскольку домены в зоне onion намеренно сделаны для секретной сети TOR, надавите на кнопку “скопировать” (она размещена перед этим) затем скопируйте гиперссылку в строку адреса в тор браузере и перейдите на ресурс онлайн-магазина гидра, после выполнения покупки не забудьте подчистить браузер, благополучных покупок.
hydra официальный сайт доступна в тор Браузер, тор браузер это независимое и открытое программное обеспечение для выполнения 2-го поколения луковой маршрутизации. Это цепочка прокси-серверов в последовательности соединенных между собой в продолжительную цепь интернет соединений, позволяющая устанавливать анонимное бесследное сетевое соединение. Возможно рассматривать как анонимную сетку условных туннелей (VPN), предоставляющая передачу информации в закодированном виде. Свою актуальность получил как инструментарий для “свободного” online-серфинга, к примеру посещения заблокированных вебсайтов таких как Гидра и подобных порталов из теневого онлайна (Darknet). Используя тор браузер Вы остаетесь анонимными только до того времени пока не начнете хранить собственные личные данные, не надо забывать о своей безопасности, по этой причине мы рекомендуем Вам не сохранять пароли и прочую информацию, применяя которую злоумышленники сумеют Вам причинить вред, очищайте кэш, куки и стирайте историю посещений.
переводчик новокузнецк
Everything is very open with a precise description of the challenges. It was definitely informative. Your website is very useful. Many thanks for sharing!
נערות ליווי בהרצליה
Everything is very open with a clear explanation of the challenges. It was truly informative. Your website is useful. Many thanks for sharing!
נערות ליווי בהרצליה